Forex cta

상품 무역 고문 - CTA.

'상품 거래 자문가 - CTA'란 무엇인가?

상품 거래 자문 (CTA)은 선물 계약의 매매, 선물 옵션 또는 특정 외환 계약에 관한 개별적인 조언을 제공하는 개인 또는 회사입니다. 상품 거래 자문가는 업계의 자율 규제 기관인 National Futures Association이 위임 한 Commodity Trading Advisor (CTA) 등록을 요구합니다.

상품 거래 자문위원회 (CTA)

대체 경로.

CTA 등록은 다음 요건 중 하나가 충족되지 않으면 상품 선물 거래에 대한 자문을 제공하는 개인 또는 회사를 대상으로 National Futures Association이 요구합니다. 지난 12 개월 동안 최대 15 명에게 조언을 제공하고 개인 / 회사 CTA로서 일반 대중을지지하지 않습니다. 개인 / 회사는 상품 거래법에 등재 된 다수의 사업체 또는 전문직 중 하나에 종사하거나 다른 역량으로 등록되며 상품 투자와 관련하여 제공되는 조언은 개인 직업 또는 회사의 주요 사업에 부수적이다. 또는 제공되는 조언이 고객의 상품이자 계정에 대한 지식을 기반으로하지 않거나 직접적으로 타깃이되어서는 안됩니다.

요구 사항.

일반적으로 CTA 등록은 회사의 교장 및 일반 직원에게 명령을 내리고 조언을 제공하는 모든 직원에게 필요합니다. CTA는 선물 계약, 포워드, 옵션 및 스왑을 포함한 모든 형태의 상품 투자에 관한 조언을 제공하는 등록을 요구합니다.

상품 투자.

상품에 대한 투자는 종종 상당한 레버리지를 사용하기 때문에 큰 손실의 가능성을 피하면서 적절하게 거래하기 위해서는 높은 수준의 전문 지식이 요구됩니다. 상품 시장 어드바이저 규정은 상품 시장 투자가 개인 투자자들에게보다 쉽게 ​​접근 할 수있게됨에 따라 1970 년대 후반으로 거슬러 올라간다. 상품 선물 거래위원회 (CFTC)는 점차 CTA 등록 요건을 점차 확대 해 왔습니다.

일반적으로 CTA 기금은 투자 목적을 달성하기 위해 선물 계약을 사용하는 헤지 펀드입니다. CTA 기금은 체계적인 거래 및 추세 추적을 포함하여 투자 목표를 달성하기 위해 다양한 거래 전략을 사용합니다. 그러나 훌륭한 펀드 매니저는 기본적인 분석과 같은 임의의 전략을 체계적인 거래 및 추세와 함께 적극적으로 관리합니다.

상품 거래 자문가 (cta)

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상품 무역 고문 (CTA)

CTA는 보상이나 이익을 위해 선물 계약, 선물에 대한 옵션, 외환 거래 외환 거래의 가치 또는 가치에 관해 다른 사람에게 조언하거나 개인에게 알려주는 개인 또는 조직입니다. 스왑.

조언을 제공하는 것은 고객의 계좌에 대한 거래 권한을 행사하는 것뿐만 아니라 고객의 특정 상품이자 계정, 특정 상품이자 거래 활동 또는 기타 유사한 유형의 정보에 대한 지식 또는 맞춤형 조언을 제공하는 것을 포함합니다.

다음 경우가 아니면 등록해야합니다.

지난 12 개월 동안 15 명 이하의 사람들에게 자문을 제공했으며 일반적으로 CTA 나 다른 사람들에게 자신을 공개하지 않습니다.

귀하는 상품 거래법 (Stock Exchange Act)에 등재 된 여러 비즈니스 또는 직업 중 하나에 있거나 다른 역량으로 등록되어 있으며 귀하의 조언은 전적으로 귀하의 주요 비즈니스 또는 직업에 부수적입니다.

귀하는 고객의 특정 상품이자 계정, 특정 상품이자 거래 활동 또는 기타 유사한 유형의 정보 (예 : 예 :와 같은 정보)를 기반으로하지 않는 조언을 제공합니다.

뉴스 레터, 서적 및 정기 간행물을 통해 특정 가격 수준에 도달해야하는 특정 선물 계약을 매매하기위한 조언과 같은 권장 사항을 작성합니다. 조언에는 특정 권장 사항이 포함되어 있으며 출판물 수령자에게는 모두 동일한 조언 또는 자료가 제공됩니다.

귀하는 전자 메일, 팩스, 인터넷 웹 사이트, 전화 통화 또는 컴퓨터와의 거래 시스템을 기반으로 선물 계약을 구매하거나 판매하는 지침으로 구성된 고객과의 직접 면담을 통해 구체적인 조언을 제공합니다. 개인용 컴퓨터에서 사용하고 고객은 모두 동일한 조언을받습니다.

귀하는 참석자들에게 당신이 판매하는 소프트웨어 프로그램의 도움을 받아 상품 선물 계약을 거래하는 방법을 가르치고 세미나 참석자는 귀하가 정보를 묻거나받지 않고 상품 거래 조언을 제공하는 질의 응답 세션에 참여하도록 초청합니다 참석자들의 개인적인 특성.

고객 계정에 대한 재량권을 행사하거나 재량권을 행사하는 모든 등록 된 CTA는 선물을 수행하거나 대중과 비즈니스를 교환하기 위해 NFA 회원이어야합니다.

CTA는 다음을 제출해야합니다.

완성 된 온라인 양식 7-R (NFA 회원 섹션 포함)

환불되지 않는 신청비 $ 200.00.

CTA 회원 회비 (해당되는 경우 $ 750.00).

CTA는 교장 및 준회원을위한 신청서를 제출해야합니다.

완성 된 온라인 양식 8-R.

환불되지 않는 원금 신청 수수료 $ 85.00 *

$ 150.00의 환불되지 않는 Associated Person 신청비 *

또한 소매 거래 외환 거래에 종사하는 모든 등록 된 CTA는 다음을 수행해야합니다.

온라인 양식 7-R을 작성하여 외환 회사가되기 위해 신청하십시오.

승인 된 Forex Associated Person 인 적어도 한 명의 교장이 있어야합니다.

CTA Forex Firm 회원 가입비 $ 2,500 (또는 신청자가 이미 NFA 회원 인 경우 $ 1,750의 추가 비용)

또한 스왑 거래에 참여하는 모든 등록 된 CTA는 다음을 수행해야합니다.

양식 7-R을 작성하여 스왑 회사가되기위한 신청을하십시오.

승인 된 스왑 연관 주체 인 적어도 한 명의 교장이 있어야합니다.

* 개인이 CFTC에 현재 등록되어 있거나 현재 CFTC 등록자의 교장으로 등록되어있는 경우 신청비는 필요하지 않습니다. 개인이 Associated Person (개인 사용자) 및 Principal (교장)으로 신청서를 제출하는 경우, 신청 수수료는 하나만 필요합니다.

온라인 등록 시스템에 대한 액세스 권한이없는 경우 여기를 클릭하십시오.

Forex CTA / CPO Disclosure Document.

최근 규제는 이제 브로커 및 외환 상품 거래 자문 (CTA), 소매 거래 외환 (외환) 계약과 관련된 비즈니스가 NFA 회원이어야하는 외환 헤지 펀드 매니저 (상품 풀 운영자 "CPO"라고도 함)를 도입해야합니다. CFTC에 등록하십시오.

NFA에서 제공하는 등록 된 사람의 새로운 카테고리를 "Forex CPOs"라고합니다. 및 "Forex CTAs" CPO 및 CTA 공개 문서와 마찬가지로 Forex CPO와 Forex CTA가 모두 예비 투자자에게 공개 문서를 전달해야 할 수 있습니다. Forex CPO 또는 Forex CTA는 Forex Pool의 제공 문서 또는 Forex 프로그램의 자문 계약서 전달과 동시에 또는 동시에 제공해야합니다. Forex CPO 또는 CTA는 투자자가 공개 서류를 접수 한 서명 승인서를 받아야합니다.

Forex Disclosure Document의 기본.

앞 표지 부인. Forex 공개 문서의 앞 표지 안에는 위험 공시 진술의 일반 면책 조항으로 사용되는 몇 개의 단락이 필요합니다. 이 면책 조항은 모든 Forex 공개 문서에 대한 동일한 템플릿을 기반으로합니다.

목차. 기본적인 목차가 필요합니다.

기본 배경 정보. 이 서류의 시작 부분에는 Forex CPO 또는 CTA의 이름, 주소, 전화 번호 등과 같은 기본 정보가 포함되어야합니다. 각 교장 ( "Forex Associated Person"또는 "Forex AP" )뿐만 아니라 회사의 임원과 이사가 제공되어야합니다. 각 사람들이 제공해야 할 정보에는 NFA 멤버십 날짜, CFTC 등록 날짜 및 지난 5 년간의 고용 날짜가 포함됩니다.

Forex Dealer Member. Forex CTA의 경우 프로그램에서 Forex Dealer Member ( "FDM")와의 계정을 유지해야하는 투자자가 필요하면 FDM의 이름을 공개해야합니다. Forex CPO의 경우, 해당 문서는 누가 펀드의 FDM이 될지 공개해야합니다.

Forex 브로커 소개. Forex CTA의 경우 프로그램에서 투자자에게 Forex Introducing Broker ( "Forex IB")가 도입 한 계정을 요구하는 경우 Forex IB의 이름을 공개해야합니다.

주요 외환 위험 요인. Forex CPOs 및 Forex CTA의 경우 문서에는 Forex 프로그램과 관련된 주요 위험에 대한 논의가 포함되어야합니다. 이러한 위험에는 국가 또는 주권 위험, 신용 위험, 환율 위험, 금리 위험, 유동성 위험, 시장 위험, 운영 위험, 결제 위험 및 Herstaat 위험이 포함될 것으로 예상됩니다. 또한 Forex CPO의 경우 공개해야하는 투자 수단의 구조와 관련된 다른 위험이 있습니다.

외환 거래 프로그램. 제안 된 거래 프로그램의 모든 측면을 공개하고 논의해야합니다. 외환 거래 프로그램에는 일반적으로 투자 대상 및 투자 전략에 대한 정보는 물론 외환 관리자가 활용할 위험 관리 절차에 대한 설명이 포함됩니다. 프로그램 의이 영역은 또한 Forex 관리자의 투자 철학을 논의 할 수 있습니다. 외환 수수료. Forex 헤지 펀드 또는 Forex 별도 관리 계정의 수수료 구조의 모든 측면을 논의해야합니다. 여기에는 관리 수수료 및 성과 수수료 (해당되는 경우)와 수수료 계산 방법이 모두 포함됩니다. 이 규칙은 정확한 정보가 필요한 한 영역이되도록 여기에 구체성을 요구합니다.

이해 상충. 이것은 매우 중요한 정보가 될 것이며 Forex 관리자는 변호사 또는 준법 전문가와 철저하게이 섹션을 논의하기를 원할 것입니다. 실제 또는 잠재적 이해 충돌이 공개되어야합니다. 모든 수수료와 사업 계약은 공개되어야합니다. 예를 들어, forex 관리자가 Forex Dealer 회원과 pip sharing arrangement를 가지고 있다면, 이를 공개해야합니다.

소송. 거래 프로그램에 관여 된 개인이나 단체가 "행정, 민사 또는 형사상의 중대한 사유"를 겪은 경우, 지난 5 년 이내에 그 행동에 관한 모든 정보가 공개되어야합니다. Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Member 또는 FCM 및 Forex CPO 또는 CTA의 모든 원칙에 대한 공개가 필요합니다. 종종 FCM (CPO 및 CTA 공개 문서와 관련하여)은 긴 조치 목록을 공개해야합니다.

자기 계좌에 대한 Forex 거래. 공개 서류에는 외환 관리자 및 / 또는 직원이 자신의 계좌를 거래하는지 여부를 공개해야합니다. Forex 관리자 및 / 또는 직원이 자신의 계좌로 거래하는 경우 관리자 또는 직원이 투자자가 관리자 또는 직원의 거래 기록을 검토하도록 허용할지 여부를 문서에 명시해야합니다.

성과보고 개요.

기본적으로 공개 문서의 성과보고 측면에서는 관리자가 제공된 프로그램 (관리 계정 또는 펀드), 관리자의 다른 거래 프로그램 및 잠재적으로 핵심 직원의 성과에 대한 매우 상세한 요약을 제공해야합니다. 다른 중요한 성과도보고해야합니다. 이러한 성과 공개는 일반적으로 공개 문서의 몇 페이지를 차지하며 NFA 평론가의 최대 조사 대상이 될 것입니다. 제안 된 프로그램이나 관리자가 이전에 수행 한 실적 기록이없는 경우 특정 면책 조항이 제공되어야합니다. 우리가 앞으로 몇 주와 몇 달 안에 대답 할 것으로 예상되는 탁월한 질문 ​​중 하나는 외환 관리인이 외환과 관련이없는 다른 프로그램 (예 : 유가 증권 또는 관리 대상 선물)에서 성과보고를 어느 정도까지 제공해야하는지입니다. 다른 투자 수단의 특징은 종종 외환 거래 외환 거래와 크게 다르므로 이러한 정보가 외환 공시 문서에 포함되도록 요구하는 것이 도움이되는지 확신 할 수 없습니다.

Forex CPOS에 필요한 추가 정보.

Forex 헤지 펀드와 외환 별도 관리 계정간에 구조적 차이가 있기 때문에 외환 헤지 펀드에 대한 추가 공시 항목이 있습니다. Forex CPO가 제공해야하는 항목 중 일부는 Forex 헤지 펀드의 손익 분기점 (해당하는 경우 펀드의 관리 수수료 및 법적인 비용의 상환을 포함한 기타 수수료 및 비용을 고려해도 손해 보는 데 필요한 수익) forex 헤지 펀드의 소유권, 그리고 기금이 투자자에게 기금의 보고서를 제공 할 때.

외환 관리자는 프로그램에 대한 투자에 중요한 모든 정보를 공개해야합니다. 그러한 모든 정보는 CFTC 규칙에 의해 요구되지 않더라도 문서에 공개되어야합니다.

CTA 시작 가이드 - 상품 거래 자문.

외부 고객에게 적합한 거래 전략을 개발 한 선물 및 외환 거래자는 선물, 외환 또는 스왑 거래에 중점을 둔 성공적인 상품 자문 사업을 개발할 후보가 될 수 있습니다. 많은 효과적인 거래자들이 대규모의 투자자 네트워크를 갖고 있지 않고 투자자 자본을 요구하는 기술을 갖추지 못했을지라도 성공한 관리 계정 사업은 성공을 실현하는 데 필요한 속성을 집합 적으로 결정할 수있는 개인의 파트너십을 기반으로 구축됩니다. 이 기사에서는 선물에 초점을 맞춘 거래 전략 (상품 선물, 지수 선물, 금리 선물, 선물 등)에 대한 고객 자산을 관리하는 자문 회사를 가리키는 상품 거래 자문가 ( "CTA")를 시작하는 과정에서 주요 고려 사항을 다루고 있습니다. 스왑, 상품 및 레버리지 ETF 및 상품 선물 거래위원회 (CFTC)가 규제하는 기타 파생 상품에 대한 정보를 제공합니다.

개요 & # 8211; CTA 시작 프로세스.

CTA를 시작하는 절차는 비교적 간단하며 숙련 된 변호인의 도움을 받아 수주 내에 완료 할 수 있습니다. 프로세스는 관리자의 특정 상황에 따라 다소 다를 수 있지만 일반적으로 CTA를 시작하는 프로세스에는 다음이 포함됩니다.

CFTC (일반적으로 관리자 또는 자국의 주에 설립 된 법인체)로서 필요한 시험을 치르고 CFTC에 등록 신청서를 제출하는 CTA 회사 (면제가 가능하지 않은 경우)로 사용될 법인을 구성하는 거래 전략 및 시스템을 개선하는 것 ) CTA 회사와 그 주체 모두가 고객 계좌 약정서 및 위험 공개 서류 (등록 된 CTA의 경우 NFA의 승인을 받아야 함)를 개발하는 국가 선물 협회 (NFA)에 회원 신청서를 제출하여 ( "피치 북"및 "찢어진 시트"와 같은) 마케팅 자료를 사용하여 CTA 고객에게 시중 은행 및 중개인 계좌를 제공하여 자문 수수료를 처리하고 상인을 전달하기위한 일관된 마케팅 전략을 수립하는 비용을 처리합니다 경쟁 우위를 갖춘 잠재 고객을 유치하고 라이브 계약을 통해 투자 전략을 구현하는 고객 계약을 이행합니다. # 8221; 고객 계정

또한 등록 된 CTA는 비용이 많이 들고 원치 않는 규제 얽힘을 피하기 위해 강력한 컴플라이언스 프로그램을 개발해야합니다.

무료 상담을 예약 하시려면 오늘 저희에게 연락하십시오. 우리는 귀하가 가질 수있는 질문에 답하고 CTA 회사 설립 일정과 비용에 관한 세부 정보를 제공 할 수 있습니다.

CTA 등록.

대부분의 선물 및 외환 거래자는 상품 선물 거래위원회 (Commodity Futures Trading Commission)에 등록해야하며 보상을 위해 고객 계정을 관리하기 전에 NFA의 회원이되어야합니다. 일반적으로 고객 계정에 대해 임의의 권한을 행사하는 거래자가 사용할 수있는 유일한 면제는 회사가 12 개월 동안 15 명 이하의 고객을 보유해야하며 일반적으로 상품 거래 고문으로 일반에게 공개하지 않아야합니다. "CTA로서 대중에게 알리는 것"은 친한 친구 및 가족 이외의 잠재 투자자를 대상으로하는 적극적인 청탁 활동을 포함 할 가능성이 매우 낮은 행동 기준입니다.

고객의 계좌에 대해 임의의 권한을 행사하지 않고 거래 아이디어를 뉴스 레터 형식으로 만 게시하는 거래자는 일반적으로 CTA 등록을 피할 수 있습니다.

고객 유치 활동에 참여하는 등록 된 CTA의 교장은 Series 3 시험을 치르고 통과해야합니다. CTA가 고객 계정을 위해 외환 거래를하는 경우 시리즈 34 시험도 필요합니다.

주요 도전 과제.

많은 자산 관리 비즈니스와 마찬가지로 가장 큰 난제는 일반적으로 잠재 고객으로부터 관심을 불러 일으키고 비즈니스를 실행 가능하게하기에 충분한 자산을 모으는 것입니다. 시장에서의 수익률을 지속적으로 제공하고 매력적인 리스크 보상 프로파일을 갖춘 실적을 개발하는 것이 중요한 장애물이지만 투자자를위한 경쟁은 치열하며 자본 확충의 관점에서 성공하려면 부지런히 노력해야합니다.

등록 된 CTA는 NFA의 지침 또는 위험 제재를 준수하기 위해 신중하게 요청 자료를 만들어야합니다. 그러나 NFA의 특정 규칙에도 불구하고 시작 CTA는 마케팅 자료에 가상 또는 다시 테스트 된 실적 결과를 사용할 수 있습니다.

CTA는 제 3 자 추천 소스를 사용할 수 있지만 등록 된 CTA의 경우 이러한 제 3 자 간청자는 일반적으로 CTA의 Associated Person으로 라이센스를 취득해야합니다. 준회원은 요청 활동을 수행하는 CTA 직원과 동일한 방식으로 시험 요구 사항을 준수해야합니다.

CTA 시작과 관련된 기타 문제.

CTA는 동일한 CTA 회사를 통해 일반적으로 동일한 관리 계정 계약하에 잠재 고객에게 여러 거래 프로그램을 제공 할 수 있습니다. 고객이 선택한 프로그램에 대한 적절한 공개를받는 것이 중요합니다.

고객 계좌로 증권을 거래하는 CTA는 CTA 회사의 기반과 기타 요인에 따라 투자 고문으로 등록해야 할 수 있습니다. 등록 면제는 특정 주에서 가능하지만 대부분의 주에서는 유가 증권 거래와 관련된 전략으로 고객 자산을 관리하는 CTA에 앞서 투자 고문으로 등록해야합니다.

Commodity Trading Advisor 시작 & # 8211; 시작하자.

CTA 시작 절차를 시작할 준비가 되었다면 무료 상담을 예약하여 궁금한 사항에 답변하고 CTA 회사 설립 일정 및 비용에 대해 자세히 알아보십시오.

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